篇一：财务报表分析从入门到精通
财务报表分析
前言：随着经济全球化的发展，通信技术，网络技术的推广，世界已经成为了一个真正的地球村，人与人之间，企业与企业之间甚至国与国之间的关联都越来越紧密。我们处理问题、办理事情的过程，很多时候都变成了获取有效信息的并成功处理这些信息的过程。 财务报表作为所有企业经营活动最基本的也是最重要的信息披露方式，已经成为这个信息化社会最被关注的元素，成为我们每个人生活的一部分。即便你最近赋闲在家，每天只是做饭、看看书，安逸地享受生活，你也不可避免的要接触到与财务相关的数据。更何况在这信息爆炸的时代，在这“投资时代”，我们每天都在主动或被动地接受财务分析，财经评论。所以了解财务基本知识，看懂财务报表已经成为大众生活的必须和必需了。而作为财会专业的同学们，看懂财务报表以及运用财务报表分析问题时通向高管的必要途径，因此我们开设了这门课。
第一章 初识财务报表
要读懂财务报表，并能做简单的财务分析，必须了解财务报表的基本知识，这就好比好朋友让你评价他新装修得房子怎么样，你最起码需要了解他家有几间房子，各间房子主要功能是什么，然后才能有针对性地进行评价。
通用的圈套财务报表覆盖了一个企业的生产、经营、投资、客户、供应商、员工信息、员工福利等所有的状态，如果能静下心来慢慢读，我们能发现，千篇一律的报表格式，虽然永远只有0-9共十个数字组合，却恰恰是一部真正的大百科全书，每月都讲述着一个企业的大小事情。
老师通过一个通俗的老母亲餐厅的例子，来说明财务报表的定义、分类、作用、以及我们读懂财务报表的意义。
第一节 什么是财务报表
1.1.1 财务报表的构成
财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。财务报表至少应当包括下列组成部分：（1）资产负债表；（2）利润表；（3）现金流量表；（4）所有者权益（或股东权益）变动表；（5）附注
实例1-1
在旧社会，穷人夏若是一个大家庭中兄弟姐妹四个里的老大，他和他的弟弟妹妹都各自成家，互相住得有点远。某天，老母亲说，你是老大。你帮我在家组织大家吃个饭，这个钱我出，也不知道
会花多少钱，我先给你100元，剩下的你自己想办法，最后花了多少钱我们再算，厨房用具一般的都有，你直接用就好。然后，她把饭菜规格，几个凉菜，几个热菜一说，扔下100元就回自己屋了。
这顿饭后，夏若要给老母亲一个交代：花了多少钱，除了老母亲给的100元钱外其余的钱是怎么筹备的，做了哪几个菜，大家吃饱了没有。老母亲是否满意等。这就是财务报表。
夏若做饭前要筹备，除了老母亲给的100元，家里只有60元，他还向弟弟借了30元，向高利贷借了40元，大米是自家产的等，以上这些就是财务状况，用资产负债表反映。
他买了鸡鸭鱼肉等，请了村子里的厨师二胖，在借高利贷时就付了高利贷的利息，由于吃饭的人太多，家里的厨具和餐具不够，于是便租赵三家的锅碗瓢盆用了12元。大家吃饭时，对这顿饭评价很好，觉得这顿饭够280元的档次，夏若的母亲的老母亲听了很高兴认为，夏若两口子辛苦了，便给了他们280元，多的当他们工钱。夏若推辞不掉便收下了，事后他一算账，刨除本钱、利息、工钱外，还赚了20元。夏若所列的这个账单就是利润表。
再仔细清点一下他们呢还剩下些鱼和肉，是卖了回收现金，还是留着自己吃呢？夏若想反正也要买，但是这样可能就还不上高利贷了。夏若的这些统计，就是现金流量表。
除了这些，可能还有一些与组织这顿饭相关的事情，比如夏若自己那60元本来计划要干什么，邻居家的吴老太太也想要夏若帮忙筹备一顿饭，她付工钱等，再同老母亲商量，这些就是财务报表附注中所反映的内容。
1.1.2 不同人对财务报表数据的关注点
我们从财务报表的定义和组成中不难看出，财务报表包含的内容非常丰富，但是，对不同的报表使用人，其关注点可能不一样。
一般来说，投资者最关注的是企业的利润表，也就是他的钱能生出多少钱来，这就好比我们买股票，从一定期间来看，我们希望自己的买的那只股票天天能涨停，至于大盘（上证综合指数），我们买的股票和大盘的跌涨没有太多关系，我们甚至不在乎大盘是3000点还是5000点。投资者也一样，只要利润高就好。在前面老母亲餐厅的例子中，老母亲就是一个投资者，他不关心夏若借了多少钱，请了几个师傅，她只关心最后这顿饭大家是不是满意，会不会让大家觉得超值。
而对于企业的经营者（管理者）来说，他们重视的是企业的绩效，对利润表和现金流量表都很关注。只有利润丰厚，才能让投资者、债权人、企业员工和管理者均受益。在前面老母亲餐厅的例子中，夏若充当了这个角色，他需要同时考虑到老母亲（投资方）、兄弟姐妹各个家庭（客户）、债权人（高利贷）以及雇员（厨师二胖）的感受。同时，他还需要去确认有现金可以花，可以买到东西来筹备这次聚餐。
对于债权人，他们重视的是企业的现金流量表，因为只有足够多的现金，才能归还他们的欠款，在前面老母亲餐厅的例子中的高利贷放贷者，他不在意聚餐组织的怎么样，他只在乎到期夏若是否能还钱。
除此之外，比如企业员工，可能重视的是企业的经营现状，期望在企业经营好的情况下，得到更多的薪水，所以他们也关注利润表；而对供应商，更多关注的是资产负债表，只有资金运转良好，才能长期合作。
注意：虽然与企业关系不同的人对财务报表的各个表的关注度是有差别的，但由于财务报表各表间存在严密的逻辑钩稽关系，因此在阅读财务报表时，一定不能只是单纯地看其中某张表，只见一叶不见树木的做法是不可取的。
1.2财务报表全景概览
1.2.1认识资产负债表
资产负债表是反映企业某一特定日期资产、负债、所有者权益等财务状况的会计报表，它的作用主要有如下几个方面：
（1）能够体现企业在特定时点（比如2009年6月30日当天就是一个时点），拥有
的资产及其分布状况。也就是说，它表明的是企业在特定时点所拥有的资产总量有多少，资产是什么。同时通过资产负债表能了解到流动资产有多少，固定资产有多少，长期投资有多少，无形资产有多少等等。
（2）能够表明企业在特定时点所承担的债务、偿还时间及偿还对象。如果是流动资产，就必须在1年内偿还；如果是长期负债，偿还期限就超过1年。因此，从负债表可以清楚地知道，在特定时点上企业欠了谁多少钱，该什么时候偿还。
（3）资产负债表能够反映在特定时点投资人所拥有的净资产及其形成的原因。依据复式记账法的平衡公式，资产等于负债加股东权益，也就是说，企业的所有资产，除了用来偿还债务外，剩下的不管多少，都归投资人所有。
实例1-2
针对老母亲餐厅的例子，在做饭前编制了相应的报表，我们暂且叫它老母亲餐厅，如表1-1所示
从上表1-1左列（资产列），我们可以非常清楚地看出，在聚餐前，老母亲餐厅拥有资产430元，分别是230元现金和200元的厨房房产及餐厅用具等。同样，从表1-1右列（负债及所有者权益列），我们可以看出，这个家庭聚餐对外欠款时130元，其中90元是短期内需要偿还的，还有40元可以适当延期偿还，但是高利贷，利息费用比较高。
通关整个表格，练习左右两列，我们可以知道，老母亲餐厅，除了130元欠款外，剩下的全部为净资产，共300元。
1.2.2 认识利润表
利润表是反映企业在一定期间经营成果的会计报表，它的作用主要有如下几个方面：（1）可以反映企业一定期间内收入的实现情况，如实现的营业收入有多少、实现的投资收益有多少、实现的营业外收入有多少等。
（2）可以反映企业在一定期间内的各种耗费情况，如耗费的营业成本有多少、营
业税金及附加有多少，营业费用、管理费用、财务费用有多少以及营业外支出有多少等。
（3）可以反映企业在一定期间内获得利润或发生亏损的数额，从而衡量企业收入与产出之间的关系。
实例1-3
沿用前面老母亲餐厅的例子中发生的行为（财务分析中称为经济业务），我们来编制一个利润表，并分析一下这个利润表的作用。从前面的描述可以了解到，这次聚餐，取得的收入应该为280元，假设成本主要有如下内容（详见表1-2老母亲餐厅支出表）：
基于上面的费用表汇总，得出的利润表如图1-3所示。
从表1-3我们可以很直观地看出，经历聚餐经营后，老母亲餐厅整个收入是280元，而为了实现这个收入（做好这顿饭），主营业务成本为195元，实现的营业利润是42.3元（本次赚的钱）。老母亲把夏若列出来的利润表一看，觉得这孩子用心了，组织得还不错。
1.2.3认识现金流量表
现金流量表是以现金为基础编制的，反映企业一定会计期间内经营活动、投资活动及筹资活动等对现金及现金等价物产生的影响的会计报表。通俗地说，就是关于企业现金流出和流入的信息表。它的作用主要表现在如下几个方面：
（1）它可以体现出企业的现金净流量信息，从而能够对企业整体财务状况作出客观评价。
（2）它能够说明企业在一定期间内的现金流入和流出的原因，或者说体现出现金来源和去向，从而全面地生活名公司的偿债能力和支付能力。
（3）由于它区分了不同经济活动现金净流量，能分析和评价企业经济活动是否有效，对其效率作出评价。
实例1-4
下面，我们先来列示一下老母亲餐厅聚餐经营后的现金流量表，如图1-4所示：
篇二：财务报表分析(一)
第二章 资产负债表解读
第一节 资产负债表质量分析
一、资产质量分析
资产是指企业过去的交易或者事项形成的，由企业拥有或者控制的，预期会给企业带来经济利益的资源。
（一）货币资金
货币资金是企业流动性最强的资产，包括库存现金，银行存款，其他货币资金。
企业保持一定的货币资金的动机主要有：交易动机，预防动机和投资动机。企业持有量过大，则导致企业整体盈利能力下降，反之如果持有量太小，则可能增加企业流动性风险。
企业货币资金持有量由以下因素决定：
1. 企业规模
2. 所在行业特性
3. 企业融资能力
4. 企业负债结构
（二）交易性金融资产
交易性金融资产持有的目的是为了近期内出售获得，所以交易性金融资产应当按照公允价值计价。
（三）应收票据
应收票据是指企业因销售商品，提供劳务而收到的商业汇
票。
（四）应收帐款
应收帐款是企业对外销售产品，提供劳务等应向购货单位或接受劳务方收取的款项。
1. 应收帐款的帐龄
账龄越长，应收帐款不能收回的可能性就越大，发生坏帐的可能性就越大。
2. 应收帐款的债务人分布
（五）存货
存货，是指企业在日常生活中持有以备出售的产成品或商品，处在生产过程中的在产品，在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料。
对于存货的质量分析，应当关注以下几点：
1. 存货的可变现净值与帐面金额之间的差异
（1） 产成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存货，是正常生产经营过程中，应当以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值
（2） 用于生产的材料，在产品或自制半成品等需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，应当以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本，估计的销售费用以及相关税费后代金额确定其可变现净值。
（3） 为执行销售合同或劳务合同而持有的存货，通常应当
以合同价格作为其可变现交付的计量基础，以合同售价砬去估计的销售费用和相关税费。或减去至完工时估计将要发生的成本 ，估计的销售费用后的金额确定 其可变现净值。 可变现净值低于帐面价值的情况：
（1）市价持续下跌，并且在可预见的末来无回升希望的；
（2）企业使用该原材料生产的产品成本大于产品的销售价格
（3）企业因产品更新换代，原有库存原材料已不适应新产品的需要，而该原材料的市场价格又低于其帐面成本。
（4）因企业所提供的商品或劳务过时，或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，导致市场价格逐渐下跌。
（六）长期金融资产
非流动资产的金融资产包括：可供出售金融资产，持有至到期投资和长期股权投资
1. 长期股权投资
企业的权益性投资可以分为以下几个类别：第一，对投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资；第二，与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对合营企业投资。第三，对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。第四，对被投资单位不具有控制，共同控制和重大影响，并且在活跃市场中没有报价，公允价
值不能可靠计量的权益性投资。
开成控股合并的投资行为，两种计量方法：
第一，对于同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，投资与被投资企业均受同一个主体的控制，这种情况一般发生在企业集团内部，因此这种合并不一定体现合并双方的独立意志，只能看成企业集团整体的资产负债的重新组合，所以该投资的初始计量基础不能以该股权的公允价值计量，而只能以被合并方所有者权益的帐面价值为基础确认企业的长期股权投资。第二，对于非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，形成的基础是投资双方的独立意志，双方达成的交易价格也是公允的，所以长期股权投资的入帐价格应当以合并双方支付的对价的公允价值。
2. 持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定，回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 质量分析应当注意以下几点：
（1）对债权相关条款的履约行为进行分析。
（2）分析债务人的偿债能力。
（3）持有期内投资收益的确认。而是依据债权条款，按照时间的推移，对已经发生的债权利息无论是否收到现金都确认投资收益。
3. 可供出售金融资产
对于公允价值能够可靠计量的金融资产，企业可以将期直接指定为可供出售金融资产。按照公允价格进行计量，公允价值直接计入所有者权益项目。
（七）固定资产
固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：一。为生产商品，提供劳务，出租或经营管理而持有的。第二，使用寿命超过一个会计年度，
固定资产质量分析时。应当注意以下方面：、
1.应当关注固定资产规模的合理性
2.固定资产的结构
3.固定资产的折旧政策
（八）在建工程
在建工程是企业在建过程中的，末来将形成自有固定资产的工程，包括固定资产新建工程，扩建工程等。
（九）无形资产
无形资产是指企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认的非货币性资产。
1. 无形资产会计处理的特殊问题
研究是指为获取并理解新的科学或支技术知识而进行的独创的有计划调查。
开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计 ，以生产出新的或具有实质性改
篇三：家庭财务报表分析
一、 基本情况
从您提供的情况来看，您是一名外资企业的工程师，月收入属于中等水平，虽然不是太高，但是您正处于事业蓬勃发展的阶段，收入应该会逐步上升。您的妻子是一名医生，工作比较稳定，福利待遇应该也不错，但未来收入方面可能不会太多的提高。
您的孩子三个月后即将出生，从您提供的情况看，您每月的结余不算太多。孩子出生后家庭支出会进一步提高，而且将来还要为孩子的健康、教育不断投入。想必如何降低孩子成长费用不足的风险是您比较关注的问题。
您的家庭正处在稳定发展阶段。之前您和妻子已经通过辛勤工作，积累了一定的经济基础，家庭正处于财富积累阶段。您已经拥有了一套住房和一定的储蓄，而且您负债比较少，所以可以考虑进行一定的投资。
生活需要规划，财富需要打理，你不理财，财不理你。在当今社会从传统储蓄型向投资理财时代转型的过程中，顺应潮流，积极投资，科学理财，才会拥有美好的明天。
下面我们将对您的家庭财务及收支情况等作一个详尽的分析。此基础上，从您和妻子的养老，孩子成长费用和投资方面提出一套可供参考的理财建议，希望能为您的家庭未来提高生活质量带来帮助。
二、 家庭财务报表分析
对家庭财务现状进行剖析是家庭理财规划的起点。如果没有健康的财务现 状，则一切美好的未来都无从谈起。根据您的家庭财务报表，我们为您绘制了相关比例结构饼图，并做出了各项结构图的分析，具体如下
表1：家庭资产负债
图1：家庭资产结构图
1） 家庭资产结构分析
您的家庭资产结构比较简单，流动性资产（定期存款）占6%，这意味着即使发生一些意外情况家庭也能凭借流动性资产维持一定时间的开支。但是这样的资产结构显得比较保守，
我们认为您可以适当转移一部分流动性资产做一些投资。
表2：家庭月度收支状况表（不考虑年度收支项目）
表3：家庭年度收支状况表
图2：家庭年度收支情况
2） 家庭收支情况
您的年度支出中，日常生活费用占34%，房贷支出占21%，旅游、养育小孩和人情支出及其它各占11%，保姆工资占8%，保险费占4%。您的保险费支出只占您年收入的3%低于合理的水平10%，家庭可能因此未能获得足够保障。
三、 家庭财务比率分析
1） 资产负债比率=总负债/总资产=15.6%
这项数据反映了您家庭综合还债能力的高低。经验表明家庭的资产负债率一
般以50%较为适宜。您的负债率比较低，债务压力小，一般不会出现财务危机。 2） 结余比率=每月结余/月收入=10%
这项数据反映了您家庭控制开支的能力，经验数值应该在40%以上，而您的这项指标仅为10%，说明家庭储蓄能力很弱。您应该在支持方面加以控制。注意预算，勤于记账都是进行家庭财务管理的有效手段。 3） 债务偿还率=月还贷额/月收入=25%
经验数值表明，债务偿还率低于50%比较安全。您的债务偿还率远低于50%，说明房贷并没有影响您的正常生活。但是为了增强您的储蓄能力，您可以考虑通过延长债务偿还期限降低月供水平，维持家庭财务的持续发展。 4） 流动性比率=流动性资产/每月支出=7.4
流动性比率的理想值在3-6 之间。目前您的流动资产比率在7.4，说明至少能维持家庭7-8个月的开销，能够应付突发事件的发生。但是，由于流动性资产的收益一般不高，对于像您和太太这样工作十分稳定，收入有保障的家庭来说，其资产流动性比例可以相对较低，建议您可以将流动性资产保留有1.6万元，从而将更多的资金用投资，以获得更高的投资收益。
四、 家庭保障情况
从成熟家庭的保障情况看，一般建议年度保险费支出占投保人年收入总额的10%至20%。从您提供的情况看，您年保费支出只占收入的3%，家庭可能未能获得足够的保障。您和妻子都已经购买了重大疾病保险，而且单位应该也的为您和妻子购买了养老保险，社会保险等。我们建议您增加一份意外伤害，毕竟您是一家的顶梁柱，保障您才能保障整个家庭。另外，宝宝在三个月后就要出生了，新生的宝宝抵抗力较弱，可以为其购买一份医疗保险。
五、 情况小结
通过以上分析可以看出，您的家庭财务状况和收支情况相对稳定，债务负担也比较轻。但家庭资产结构单一，且储蓄所占比率太高，整个家庭财产管理过于保守，影响了家庭资产的收益性。另外，您的家庭保障仍略显不足，需要进一步加强。
您和妻子都还年轻，未来孩子教育等开支都需要尽早开始准备。我的建议是：尽快调整资产结构，适度对基金和保险等产品加大投资，以实现您家庭资产长期保值、增值的理财目标。
第二部分 家庭理财计划
一、 几点基本假设
作为一个长期的理财规划，有必要先说明一下目前中国的通胀情况，并结合您家庭的具体情况作分析。
1） 通货膨胀的预测
虽然今年上半年居民消费价格(CPI)总体温和，同比仅上涨3.1%，未来我国价格走势虽然存在不确定因素，但上行风险大于下行风险，通货膨胀压力有所加大。虽然我国政府通过多种政策以稳定通胀，但预计未来20年内3%的CPI应该是通胀的下限。
2） 家庭收入增长可期
您和太太的工作都非常稳定，收入还会随着资历的增长而不断上升。我们假设您和妻子的收入年增长率都为5%
3） 宝宝养育费用大致估算
宝宝出生以后，家庭开支每年要增加1万左右，之后从宝宝3岁入托到他23岁大学毕业，假设每月教育费用开始为1200元，之后随通货膨胀年增长3%。
4） 最低现金持有量
从维持必要、合理的支出角度出发，您的家庭应拥有满足3个月以上支出的现金流。以您家庭目前月支出约2500元的水平计，维持约1.5万元的活期存款已经足够。
5）风险承受能力分析
您与妻子目前的工作与收入都相对稳定，正处于事业发展阶段，身体健康，这些因素会使您的家庭风险承受能力较强。另外您的孩子即将出生，我们认为您
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